Что такое риск-профиль и как его определить?

Чтобы не потерять деньги и нервные клетки на бирже, нужно заранее подготовиться. Пройти курсы начинающего инвестора, определить сумму инвестиций, цель и риск-профиль. Как узнать свой риск-профиль и зачем вам это — читайте в нашей статье.

Что такое инвестиционный риск?

Инвестиционный риск — это вероятность, что стоимость ценных бумаг снизится или прибыль от инвестиций не будет соответствовать вашим ожиданиям.

Зачем вообще рисковать?

Риск связан с доходностью. Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск.

Вы можете купить ОФЗ и получать фиксированный купонный доход около 7%, который вам гарантирует государство. А можете купить акции Яндекса (YNDX), которые за весь 2019 год выросли на 35%, хотя в октябре проседали на 20%. При этом вы не знаете, будет Яндекс выплачивать дивиденды или нет, а акции — расти или падать. Вы идёте на этот риск ради возможной прибыли.

Какие риски есть у ценных бумаг?

Каждая ценная бумага связана с рисками. Крупные финансовые и политические кризисы влияют на экономику, биржу и, как следствие, — котировки ценных бумаг. Такие глобальные события воздействуют на все инвестиционные инструменты, но у каждой отдельной есть свои риск-факторы.

Облигации. Доходность по облигациям заранее известна и выплачивается в определённый срок. Владелец облигации получает купонный доход, то есть процент от номинальной стоимости облигации, обычно раз в полгода или квартал. У облигации есть цена, и можно заработать на изменении её стоимости — но она достаточно стабильна. Главный риск облигации — это дефолт эмитента. В этом случае компания или государство могут отказаться платить по своим долгам. Поэтому самыми надёжными облигациями считаются ОФЗ (облигации федерального займа), которые выпускает Минфин — вероятность банкротства целого государства меньше, чем корпорации. ETF: как выгодно инвестировать в мировую экономику ETF. Доходность не фиксирована, ETF-фонды также могут не выплачивать дивиденды, а реинвестировать прибыль, то есть снова инвестировать доход от инвестиций. Покупая ETF, вы автоматически распределяете свои деньги на десятки ценных бумаг — это снижает риски. Однако в ETF-фонд активы отбирают по определённому признаку, например, акции компаний одной отрасли или страны. Отсюда такие риски: снижение спроса на продукцию сектора, принятие новых законопроектов в отношении сектора, международные санкции и т.д.

Акции. Доходность обычно выше, чем у облигаций, но она во многом зависит от работы компании. Например, компания отразила в отчётности снижение прибыли.

Инвесторы ожидают, что подобная динамика сохранится в будущем, поэтому продают акции. Из-за этого снижается и цена акций.

Ещё компания может не распределять прибыль между акционерами в виде дивидендов, а направить её на развитие бизнеса.

Также прибыль зависит от навыков инвестора: его опыте торговли на бирже и понимания экономической обстановки. Криптовалютный постапокалипсис

На валютном и срочном рынке риск повышается из-за увеличения размера кредитного плеча, доли заёмных средств при совершении сделок (в среднем 1:7). Трейдер берёт в долг у брокера, чтобы совершить крупную сделку и больше заработать.

Но он может ошибиться, например, купить акции на заёмные деньги перед самым падением котировок. Тогда он теряет не только свои деньги, но и остаётся в долгах. На международном валютном рынке Forex кредитное плечо ещё больше, примерно 1:100 — значит, выше риск.

Цена на криптовалюту меняется сама по себе, и спрогнозировать её крайне сложно — такие инвестиции не для новичков.

Что такое риск-профиль?

Это отношение инвестора к риску. Риск-профиль зависит от личности инвестора, целей и сроков инвестирования.

Зачем нужен риск-профиль?

Чтобы правильно распределить активы в своём портфеле. Отбирая инструменты в портфель, смотрите не только на потенциальную доходность, но и оценивайте риски. Даже если инвестидею вам предлагает гуру биржи, её доходность кажется вам очень привлекательной, но риски не соответствуют вашему инвестиционному профилю — не соглашайтесь. Вы должны быть одинаково готовы и к потере, и прибыли.

Какие бывают типы риск-профилей?

Консервативный. Цель инвестора — сохранить капитал и защитить его от инфляции. Инвестор готов получать доход на уровне ставки по вкладам. Он не склонен рисковать, поэтому большую часть денег, примерно 70-75%, инвестирует в облигации высоконадёжных эмитентов (государства и корпораций) и держит на банковском счете. Остальное инвестирует в акции наиболее крупных и ликвидных компаний: «голубых фишек» и ETF. В случае с акциями получает доход в виде дивидендов.

Рациональный. Инвестор готов принять незначительный риск ради потенциальной доходности. Допускает колебания стоимости капитала в кратко- и среднесрочной перспективе ради потенциального дохода. Соблюдает баланс: половину капитала инвестирует в облигации и держит на депозите, 40% и больше инвестирует в акции и ETF.

Агрессивный. Приоритет такого инвестора — максимальная доходность. Он готов инвестировать в высокорисковые инструменты: акции новых технологичных компаний, ценные бумаги развивающихся рынков, IPO.

Может работать на срочном рынке и торговать с плечом — некоторые брокеры таких инвесторов называют «профессиональными» или трейдерами. Как правило, в инструменты фондового рынка они инвестирует около 80% капитала.

Разделение инвесторов на консервативных, рациональных и агрессивных — самая популярная методика, но не единственная. Например, «БКС брокер» выделяет 7 типов риск-профилей, чтобы формировать клиентам наиболее подходящий портфель: консервативный, умеренно консервативный, рациональный, умеренно агрессивный, агрессивный, сверхагрессивный, профессиональный.

Как определить свой риск-профиль?

Если вы хотите пользоваться услугами финансового советника, то в самом начале вашего сотрудничества он предложит вам заполнить небольшую анкету риск-профилирования, разработанную по стандартам Центрального банка. Некоторые брокеры размещают эти анкеты у себя на сайте. Определить свой примерный риск-профиль можно самостоятельно. Вот что нужно иметь в виду. Цели и срок инвестирования Перед тем, как покупать ценные бумаги, нужно определить цели и срок инвестирования. Если вам нужно заработать много и в короткий срок (например, вы хотите купить машину за 2 месяца), используйте агрессивную стратегию. Если вам не понадобятся инвестируемые деньги ближайшие 5-10 лет, можете инвестировать в волатильные, то есть изменчивые в цене, акции. Они могут подорожать в долгосрочной перспективе и обеспечить более высокую доходность. Возраст Обычно чем старше инвестор, тем меньше он склонен к риску. Приближение к пенсионному возрасту говорит о том, что доход от инвестиций понадобится в ближайшем будущем в качестве надбавки к пенсии — поэтому нужно присмотреться к консервативной или рациональной стратегии. И, наоборот, если вам 30 лет, у вас есть постоянный доход и финансовая подушка безопасности, вы можете рискнуть и получить доход выше. Ваши сбереженияЧеловек, у которого количество денег и других активов превышает количество долгов, больше склонен к риску. И наоборот, человек с небольшим количеством активов и высокими обязательствами не хочет брать на себя риск, поскольку боится оказаться неспособным платить по этим обязательствам. Если вы планируете инвестировать больше 50% своих сбережений — значит, вы расположены к риску. Менее 10% от сбережений — скорее всего вы консерватор. Опыт на бирже Здесь важно, сколько лет вы занимаетесь инвестированием, и в какие именно инструменты вкладывались. Если вы несколько лет держали деньги на депозите и ничего не знаете об инвестиционных инструментах — лучше начать с консервативных бумаг и набираться опыта, инвестируя в «голубые фишки» и облигации. Чем больше у вас практических навыков в инвестировании, тем к более агрессивной стратегии вы готовы — если, конечно, это не противоречит вашей общей предрасположенности к риску и вашим целям. Знания в области инвестиций

Экономическое образование или опыт работы в финансовой сфере больше 1 года — это гарантия того, что вы разбираетесь в базовых принципах работы биржи. Здесь можно учитывать курсы и тренинги, которые вы прошли: например, курсы «Инвестиции 101» дают новичкам хорошие знания в области инвестиций. Если же вы до конца не понимаете, что такое биткоин — покупать его точно не стоит.

В анкетах риск-профилирования часто смоделированы реальные ситуации на бирже, чтобы можно было представить, как вы будете действовать в критических случаях. Прочитайте следующий вопрос из анкеты «БКС Брокер» и представьте, как бы вы действовали в этот момент.

Ваши действия, если в период снижения рынка стоимость ваших активов резко снизится. Например, в течение трех месяцев падение составит 25%, и ваши инвестиции в $100 000 станут оцениваться в $75 000. a) Продам активы и переведу остатки на депозит;b) Продам активы и инвестирую в менее рискованные;c) Буду ожидать восстановления стоимости активов;

d) Воспользуюсь снижением цен и увеличу размер инвестиций.

Если вы выбрали вариант «А» — это характеризует вас как консервативного инвестора, приоритет которого не доходность, а спокойствие.

Варианты «B» и «С» чаще отмечают умеренно-консервативные, рациональные и умеренно-агрессивные инвесторы, которые понимают возможные риски и психологически и финансово готовы к потерям.

Заработать на падении (вариант «D») могут профессионалы и сверхагрессивные инвесторы.

Коротко:

1. Инвестиционный риск связан с доходностью.2. Менее рискованными ценными бумагами считаются облигации, а самый высокий уровень риска на рынках Forex и криптовалюты.3. Риск-профиль — это отношение инвестора к риску. Он нужен, чтобы правильно распределить активы в своём портфеле.4. Обычно выделяют консервативный, рациональный и агрессивный типы инвестора.5. Чтобы определить свой риск-профиль, нужно учитывать цель и сроки инвестирования, свой возраст, опыт и знания, а также сумму инвестиций и соотношение ваших активов к обязательствам. Исходя из этих данных, нужно собрать свой инвестиционный портфель и продумать стратегию.

Оставьте заявку

на консультацию с финансовым советником

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данныхи соглашаетесь c политикой конфиденциальности

Как вам статья?

0

0

Подпишитесь на нас!

Подпишитесь на нас, чтобы не пропустить ничего интересного

Подпишитесь на нас,чтобы не пропустить ничего интересного!

Урок № 3. Как устроен мир фондовой биржи?

На фондовом рынке можно то… на фондовом рынке можно это… а он зарабатывает на фондовом рынке… Да что это такое — фондовый рынок?

Что это и зачем нужно?

За углом дома у вас наверняка есть кофейня, где вы каждое утро покупаете кофе. С каждым месяцем покупателей все больше. Вы решаете принять участие в этом бизнесе и предлагаете владельцу деньги на развитие.

Тот соглашается, вы получаете долю в бизнесе и рассчитываете на часть прибыли в виде дивидендов.

Но история может пойти и другим путем: в одно прекрасное утро кофейня за углом окажется закрыта, а владелец исчезнет вместе с деньгами.

Чтобы снизить вероятность такого поворота событий, придумали фондовый рынок. Здесь люди, у которых есть деньги, находят людей, которым деньги нужны. А биржа и еще целый ряд компаний делают так, чтобы интересы всех сторон были соблюдены. Чтобы эмитенты ценных бумаг не исчезали, вовремя отчитывались перед акционерами и соблюдали их права.

Говоря более «научно», биржа — это площадка, на которой государство (Министерство финансов, региональные или муниципальные власти) и компании ищут инвесторов для получения средств на дальнейшее развитие, а инвесторы выбирают, куда им интереснее вложить деньги, чтобы получать хороший доход. За свое «сводничество» биржа берет комиссию.

Основные активы, которые обращаются на бирже, — это валюта, акции, облигации, паи инвестиционных фондов, сырьевые товары и производные инструменты (фьючерсы, опционы).

Кто контролирует биржи?

Фондовые биржи хотя и относятся к негосударственным коммерческим структурам, но работают в рамках странового законодательства о рынке ценных бумаг. За их деятельностью следит государство в лице регулятора.

В России это Банк России (Центральный банк), а, например, в США — Комиссия по ценным бумагам (SEC). Механизмы и правила работы биржи закреплены законодательно.

В России они описаны в федеральных законах «О рынке ценных бумаг» и «Об организованных торгах».

Как биржа справляется одна?

Биржа не единственная структура, которая обеспечивает торговлю активами. Для нормального функционирования системы фондового мира требуется много участников, ключевые из них — брокеры, доверительные управляющие, депозитарий, регистратор, клиринговый центр. Все это профессиональные участники рынка ценных бумаг, каждый из которых решает конкретную задачу.

Допустим, вы открыли брокерский счет (сделать это можно здесь), пополнили его и хотите купить акции «Газпрома» по рыночной цене. Обратите внимание: бумаги на бирже продаются лотами. В один лот может входить одна, десять акций или более в зависимости от цены. В случае с «Газпромом» один лот состоит из десяти акций.

Что должно произойти, чтобы вы стали акционером крупнейшего в России производителя газа?

Начинается все с брокера, в котором вы открыли счет. Без него доступ на биржу невозможен.

Через брокера вы даете поручение (заявку) на приобретение одного лота обыкновенных акций ПАО «Газпром» (в один лот как раз входит десять акций этой компании).

Поручение дается либо через терминал / мобильное приложение, либо по телефону (заявка по голосу). Брокер проверяет, достаточно ли у вас средств, и отправляет заявку на биржу.

Биржа находит в списке заявок на продажу акций «Газпрома» самую дешевую на настоящий момент, ведь вы указали рыночную цену.

Так как акции «Газпрома» являются высоколиквидными (то есть много инвесторов торгуют ими), на поиск второй стороны сделки уходят доли секунды — всегда есть кто-то, кто хочет купить или продать бумаги этой компании.

С экзотичными бумагами этот процесс может занять целую торговую сессию или даже больше. Когда продавец для покупателя найден, биржа регистрирует сделку.

Информация о сделке направляется в клиринговый центр (другие названия — клиринговая палата или клиринговая компания). Задача этой инстанции — взаиморасчеты всех участников торгов, то есть поставка денег по каждой сделке продавцам бумаг и списание денежных средств со счетов покупателей. На этом этапе ваши деньги, по сути, превращаются в бумаги.

Информация о сделке по приобретению вами одного лота акций «Газпрома» фиксируется сразу двумя дополнительными инстанциями: регистратор внесет вас в реестр акционеров «Газпрома» (специальный список со стороны эмитента — компании ПАО «Газпром»).

Затем он информацию передаст в базы данных депозитария, где в цифровом виде будут храниться сведения о вас как об акционере «Газпрома» и о бумагах, которые вам принадлежат. Депозитарий выступает одним из главных гарантов прав инвестора.

Даже если ваш брокер по каким-то причинам перестанет существовать, сведения о том, какими бумагами вы владеете, сохранятся. Вы всегда сможете подтвердить свои права с помощью соответствующих документов из депозитария.

Один лот акций «Газпрома» после этих процедур появится на вашем брокерском счете. Российские акции торгуются в так называемом режиме Т+2. Он означает, что фактическим владельцем акции вы станете через два рабочих дня после дня сделки, хотя средства на приобретение бумаги будут «заморожены» в момент самой сделки, и вы не сможете ими воспользоваться для других действий.

Если вы захотите продать бумагу, ваша заявка пройдет такой же путь с поправкой на то, что теперь будет проверяться не наличие у вас средств, а факт владения ценной бумагой.

Какие фондовые биржи есть в России?

В России две основных площадки — Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа (не путать с Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей). Мосбиржа отличается высокой универсальностью и широкой инфраструктурой — в частности, в группу Московской биржи входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр.

На Мосбирже представлены несколько секций: фондовый рынок, валютный (мировые валюты), срочный (опционы и фьючерсы), денежный (сделки РЕПО таких игроков, как Банк России или ВЭБ), товарный (драгметаллы, зерно), МОЕХ Board (внебиржевой рынок).

Для начинающих инвесторов главная секция Мосбиржи — фондовый рынок. В нейпродаются российские и зарубежные акции, облигации, паи инвестиционных фондов.

Санкт-Петербургская биржа не имеет такой мощной инфраструктуры, но зато на ней можно купить бумаги иностранных компаний. Здесь их уже более 1 500, и список постоянно пополняется. Для российских розничных инвесторов это возможность покупать акции, облигации и депозитарные расписки мировых компаний без необходимости получать статус квалифицированного инвестора.

Какие есть риски?

В отличие от вкладов, инвестиции не застрахованы государством. Поэтому любой, кто хочет инвестировать, должен осознавать риски. На фондовом рынке два основных класса рисков.

Рыночные риски. Фондовый рынок тесно связан с экономикой.

На стоимости бумаг отражаются даже, казалось бы, не связанные с финансами события — так, лишний твит президента США может заставить цену упасть вниз или, наоборот, взлететь.

Полностью устранить рыночные риски невозможно, но реально их ограничить. Для этого достаточно придерживаться инвестиционной стратегии и правильно формировать портфель.

Урок № 8. Стратегия инвестиций: инструмент для выбора инструментов

Как действовать, чтобы вложения на фондовом рынке были успешными? Ключевую роль играет выбор стратегии.

Риск банкротства оператора торгов (брокера). Хотя для инвестора это не конец света, но времени на урегулирование у него уйдет много.

Бумаги, принадлежащие вам, зафиксированы в независимых от брокера структурах, а в случае банкротства инвестор переносит свои активы из одного брокера в другой.

Согласно закону брокер не имеет права использовать средства клиентов для закрытия собственных долгов. Чтобы избежать подобной ситуации, тщательно выбирайте брокера или управляющую компанию.

Урок № 12. Как выбрать брокера и не пожалеть об этом

Для инвестиций на бирже требуется посредник — банк, брокер, управляющая компания. На какие критерии стоит обратить внимание в первую очередь?

Как начать торговать на бирже и купить наконец первые акции ПАО «Газпром»?

Намного проще, чем кажется. И все можно сделать онлайн.

1. Выберите брокера и откройте счет онлайн.
2. Пополните счет, дождитесь зачисления денег. Убедитесь, что вам хватает средств на желаемую акцию (помним про лоты). Проверить стоимость всегда можно на сайте Мосбиржи, сайте Banki.ru или в вашем брокерском приложении.
3. В мобильном приложении или личном кабинете брокера найдите «Газпром» и выставьте приказ на покупку бумаги по рынку.
4. Ждите: вскоре бумага будет зачислена на ваш счет.
5. Готово!

Урок № 1. Как спланировать инвестиции для себя

Количество зарегистрированных на Мосбирже частных инвесторов растет, и это лишь небольшая часть экономически активного населения страны. Почему россияне боятся выходить на биржу и что с этим делать?

Анна БОРИСОВА для Banki.ru

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

Цб выявил манипуляции на рынке при помощи стратегии «накачать и сбросить» :: новости :: рбк инвестиции

Центральный банк России установил факты манипулирования рынком ценных бумаг группой трейдеров. Они искусственно провоцировали рост цены актива, после чего продавали его с прибылью

wk1003mike / Shutterstock

Банк России установил факты манипулирования рынком физическими лицами в 2018-2021 годах, сообщается на сайте ЦБ. Для получения положительного финансового результата трейдеры использовали стратегию «pump & dump» («накачать и сбросить»), при которой необходимо действовать на повышение рыночного курса активов.

«Сначала совершались сделки по покупке актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления ими «агрессивных» заявок на покупку (со значительным сдвигом в цене), а затем происходила продажа пакета актива по такой завышенной цене. Подобная схема действий повторялась указанными лицами несколько раз за торговую сессию», — сообщили в ЦБ.

В схеме участвовали Александр Смирнов, Алексей Пермяков и Елена Байрамова. Пермяков, помимо своего брокерского счета, использовал счет Владимира Верещагина. Для совершения сделок они выбирали  низколиквидные 
бумаги, такие как «Калужская сбытовая компания», «Красный котельщик», «Россети Ленэнерго», «Тантал» и «Ижсталь».

Как указал директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях, за все время торговли трейдеры заработали до нескольких миллионов рублей, а прибыль с одной сделки составляла в основном ₽5-10 тыс. 

Торговая активность носила регулярный характер в некоторых акциях, что приводило к всплескам волатильности 
и увеличивало финансовые риски для других участников рынка.

В связи с этим Центробанком вынесены постановления о наложении штрафов в отношении нарушителей.

 Также Банк России направил предписания российским торговым площадкам о необходимости заблокировать операции по счетам Пермякова и Смирнова. 

Andrey_Popov / Shutterstock

В марте этого года Центральный банк выявил попытку влиять на цену акций с помощью Telegram-каналов. Тогда регулятор обнаружил нерыночное ценообразование у акций компании «Россети Юг», объем торгов которых в течении часа вырос с нескольких сотен тысяч рублей до ₽10 млн, а стоимость акций поднималась почти на 5%, с ₽0,0476 до ₽0,0499 на акцию.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Как снизить риски на бирже: 6 советов начинающим инвесторам

Инвесторы-новички часто боятся начать торговать ценными бумагами на бирже. Действительно, любая сделка может оказаться неудачной: всегда есть риск вложить деньги и потерять их. Этот риск можно уменьшить — рассказываем, как это сделать.

Разберитесь, как устроена биржа

Перед тем как принять участие в торгах, инвестору стоит узнать, как устроен рынок ценных бумаг.

Не обязательно знать всё досконально, но, например, вам пригодится знать, когда открываются и закрываются биржи, — иначе можно не успеть купить или продать акции тогда, когда вы хотите это сделать.

Или быть в курсе того, что после выплаты дивидендов акции обычно падают в цене, но это не значит, что вы теряете деньги.А

Получить базовые представления можно в нашей Школе инвестора — здесь мы собрали статьи и видео для новичков и тех, кто уже начал разбираться в теме.

Вместе с изучением теории пробуйте применять полученные знания на практике — это лучше делать одновременно.

Выберите надёжного брокера

Инвесторы и эмитенты — компании, выпускающие акции и облигации, — не могут взаимодействовать напрямую. Чтобы торговать на бирже, инвесторы обращаются к посредникам — биржевым брокерам.

Брокер открывает брокерский или инвестиционный счёт и проводит сделки по поручению клиента.

Именно от брокера зависит сохранность денег и ценных бумаг на счёте, поэтому надо тщательно выбирать посредника.

У каждого брокера должна быть лицензия. У крупных брокеров, таких как ВТБ, она точно есть. Но если о репутации предполагаемого посредника вам мало что известно, проверьте, есть ли у него такой документ, — это можно сделать в Справочнике участников финансового рынка, какие ещё условия нужно учесть при выборе.

Диверсифицируйте вложения

Пожалуй, самый популярный совет, который слышат начинающие инвесторы, — «не хранить все яйца в одной корзине». Но не все знают, как диверсифицировать правильно. Мы советуем сочетать в инвестиционном портфеле:

• Активы разных типов — например акции и облигации. Те, кто выбирает консервативную инвестиционную стратегию с минимальными рисками, обычно составляют портфель из 30−40 % акций и 60−70 % облигаций.
• Ценные бумаги из разных стран. Учитывайте, какое положение каждая из этих стран имеет в мировой экономике. Часть денег лучше вложить в активы развитых стран — США, Великобритании, Германии и других европейских стран. Инвестировать в развивающиеся страны более рискованно.
• Инвестиции в компании из разных отраслей — например банковской, IT и ритейла. Тогда, даже если в одной из сфер дела пойдут не очень хорошо, стоимость вашего портфеля может остаться прежней или вовсе увеличиться.
• Вложения в разных валютах — рублях, долларах, евро и других. Тогда колебания курсов валют меньше скажутся на общей стоимости ваших активов.

Различные типы активов поддерживают баланс в портфеле. Возможный убыток от снижения стоимости одних активов компенсируется за счёт других инструментов.

Инвестируйте на долгосрочную перспективу

Потенциальный риск инвестирования возрастает в краткосрочном периоде, а на долгий срок инвестировать безопаснее. Действительно, если вы посмотрите на графики фондовых индексов — например IMOEX, то увидите, что в долгосрочном периоде — от 5 лет и выше — показатели растут. Если же взять промежуток в один год, то ситуация уже не так очевидна.

График индекса за 5 лет График индекса за год

Фондовые рынки следуют экономическим законам, которые подразумевают, что экономика постепенно развивается: ведь инфляция увеличивает не только цены на товары, но и прибыли компаний, которые эти товары продают. Чем больше срок инвестирования — тем больше шансов, что рынки вырастут.

Если же вы хотите вложиться на короткий срок и не потерять, приобретайте облигации надёжных компаний.

Инвестируйте в биржевые фонды: БПИФ, ОПИФ или ETF

Если вы не решаетесь выбирать ценные бумаги самостоятельно, инвестируйте в биржевые фонды.

Они работают так: инвесторы доверяют свои деньги управляющей компании, которая объединяет их в один фонд и покупает активы.

При этом она руководствуется не только заявленной стратегией, но и требованиями законодательства — они запрещают фондам инвестировать в ненадёжные активы и превышать долю рисковых активов в портфеле.

С помощью биржевого фонда частные инвесторы могут вложить деньги во множество ценных бумаг — за счёт этого риск инвестирования снижается.

ВТБ Мои Инвестиции позволяет инвестировать во множество биржевых фондов — выбирайте тот, который вам больше нравится. С каждым из них работают профессиональные управляющие, которые знают, как выбрать лучшие варианты для инвестирования.

Заведите ИИС

ИИС, или индивидуальный инвестиционный счёт, — это разновидность брокерского счёта для торговли на бирже. Владельцы ИИС могут получить право на налоговый вычет — тогда, даже если ваши акции не принесут прибыль, государство вернёт вам до 52 000 ₽.

Чек-лист: как снизить риски на бирже

• Разберитесь, как устроена биржа, — это поможет выбирать нужные инструменты инвестирования и не допускать технических ошибок.
• Выберите надёжного брокера — от него зависит сохранность ваших денег и ценных бумаг.
• Диверсифицируйте вложения — различные активы в портфеле поддерживают баланс: если какой-то актив упадёт в цене, то другие инструменты компенсируют убыток.
• Выберите долгосрочную стратегию — чем больше срок инвестирования, тем больше шансов, что рынки вырастут.
• Инвестируйте в биржевые фонды — так вы вкладываете деньги сразу во множество ценных бумаг.
• Заведите ИИС — даже в случае убыточных инвестиций вы сможете получить налоговый вычет и вернуть до 52 000 ₽.

Какие риски есть на фондовом рынке и как их сократить

Один мудрый (и богатый) человек сказал однажды: «Чтобы иметь то, чего у вас раньше не было, нужно делать то, чем вы раньше не занимались».

Главная цель, которую ставит перед собой любой начинающий инвестор, вкладывая сбережения в различные финансовые инструменты (например, в акции на фондовом рынке), — получение прибыли.

Редко, но много, или постоянно понемногу — кто что пожелает.

Однако в основе всегда лежит желание выйти за рамки «зарплатных» ограничений, повысить свой достаток путем грамотного использования накопленных ресурсов.

Тем самым мы открываем для себя новый вид деятельности, чтобы достичь недоступные ранее цели. При этом мы рискуем — как минимум своими сбережениями. Оправдан ли этот риск? Все зависит от того, насколько ответственно мы подходим к новому для нас делу.

• Стоит лишь помнить, что, сидя дома перед телевизором, «риск» реализовать наши мечты, повысив свое финансовое благосостояние, безальтернативно стремится к нулю.
• Поэтому, начиная инвестировать на фондовом рынке, стоит сконцентрироваться, в первую очередь, на тех рисках и ошибках, которые непосредственно отделяют нас от реализации наших целей.
• Интуитивная бессистемная торговля

Много ли мы знаем сфер человеческой деятельности, где постоянный экспромт и импровизация позволяют добиваться перманентного успеха? Если таковые и существуют, то наверняка ничего общего с финансовыми рынками не имеют.

Любое действие, в частности, на фондовом рынке, должно быть чем-то мотивировано. Не творческим порывом или знаком «свыше», а реальной причиной, которая, по нашему мнению, может привести к определенным последствиям.

Именно набор таких причин (сигналов) мы выделяем для себя, составляя определенную торговую стратегию.

При этом неважно, один-два сигнала помогают нам торговать или наша система состоит из множества индикаторов.

Главное достоинство осознанной системной торговли заключается в том, что мы полностью исключаем риск необдуманных спонтанных сделок, применяя проверенный и понятный нам алгоритм принятия решений.

Что можно посоветовать тем, кто недавно начал свой путь на фондовом рынке: не стоит городить многоэтажных конструкций. Достаточно будет лишь двух-трех сигналов, которые будут понятны вам, и которые будут составлять основу вашей торговой методики.

Как разработать свою торговую систему, читайте в материале БКС Экспресс «Торговая система — главный инструмент успешного трейдера».

Инвестирование в неликвидные ценные бумаги

Даже крупные инвесторы, открывая торговый счет, как правило, не задумываются о возможных проблемах с ликвидностью. Объем всего российского фондового рынка достаточно велик, чтобы «проглотить» любой отдельно взятый счет.

Однако, выбирая инструмент для инвестирования, особенно если ваша торговая стратегия рассчитана на частые открытия/закрытия позиций, стоит сразу отказаться от акций низших эшелонов — в силу небольшого объема торгов по ним.

В противном случае вы подвергаете себя риску.

Во-первых, даже самая очевидная техническая картина на графиках, которая в ликвидных инструментах работает безотказно, в акциях низших эшелонов может перейти в долгие дни и недели ожидания — просто потому, что никто кроме вас эту картину не видит и соответственно не торгует.

А во-вторых, любые внутренние «игры» держателей крупных пакетов чреваты резкими движениями и огромными ценовыми разрывами, при которых вы просто не успеете/не сможете (из-за отсутствия спроса, например) закрыть позицию по нужной вам цене.

Резкие непредсказуемые движения

На рынке бывают ситуации, когда бурная динамика цен не поддается анализу в силу определенных редких факторов и не укладывается в нашу систему.

Например, когда происходит покупка/продажа значительных объемов акций держателями крупных пакетов ценных бумаг.

Либо когда, совершенно неожиданно для всех, происходят так называемые вербальные интервенции: видный политик, эксперт, представитель компании публично озвучивают неизвестную до этого момента информацию, способную значительно изменить текущее равновесие между спросом и предложением.

Хорошо, если в случае подобного форс-мажора у вас есть возможность закрыть (или наоборот увеличить) свои открытые позиции. Однако сидеть у монитора круглые сутки 7 дней в неделю способен не каждый. Поэтому выставленный заранее Stop Loss (пусть даже по более дальней цене) просто на случай неожиданного появления значимых факторов — будет отличным решением.

Риск убытков

Разрабатывая свою торговую стратегию, простую или сложную, любой инвестор неизбежно сталкивается с правилами расстановки «стопов», проще говоря — с фиксацией убытков.

И прежде чем детально углубляться в эту тему (более подробно читайте в нашем материале), каждый начинающий инвестор должен понять (и принять) одну простую истину: инвестируя на финансовых рынках, просто невозможно обойтись без убыточных сделок.

Потери — это, по сути, оборотная сторона инвестиционной деятельности. И чем раньше человек понимает, что он (как, впрочем, и любой инвестор) будет иногда ошибаться в своем анализе, тем раньше появится «правильное» отношение к процессу построения своей торговой системы.

Если вы собираетесь активно заниматься инвестициями (и тем более высокочастотной торговлей), помните одно простое правило, соблюдение которого неизменно сулит прибыль на длительной дистанции: дайте прибыли расти, а убытки режьте мгновенно. Если вы правильно оценили ситуацию, не паникуйте раньше времени, позвольте себе получить вознаграждение за ваш анализ. Если же ситуация развивается не по вашему сценарию — закрывайте сделку с убытком, в этом нет ничего страшного или позорного.

И абсолютно неважно, каким именно образом вы будете закрывать убыточные позиции: по рыночным ценам, находясь у монитора, отложенным защитным ордером или как-то еще. Важно лишь то, что вы готовы признать свою ошибку, заплатить за нее небольшую сумму, запомнить полученный урок и идти дальше.

1. Часто можно встретить людей, которые отлично анализируют рынок, могут правильно «угадать» 9 из 10 движений, однако единственная ошибка съедает всю прибыль — только потому, что они не могут смириться с убытком и терпят «до последнего», надеясь, что рынок все же пойдет в нужную им сторону.
2. Торговля с плечом
3. Если вы начинающий инвестор, то самой большой ошибкой будет для вас использование заемных средств, или так называемых «плечей».

Если у вас счет на 100 000 рублей, то вы можете купить акций на 200 000. Однако помните, что если рынок пойдет против вас, то вы потеряете уже, условно, не 5 тыс. рублей, а 10 тыс. (потому что брокер свои деньги заберет назад вне зависимости от ваших убытков). В этом и заключается как большая возможность сорвать куш, так и значительные риски получить убытки.

Весь путь от новичка до «профи» можно условно разбить на несколько фаз. Обучение, создание своей торговой методики (анализ на исторических данных), тестирование своей методики в реальных условиях, полноценная торговля (включая доработку системы).

Прибегать к использованию заемных средств имеет смысл при соблюдении двух условий.

Во-первых, когда вы находитесь в последней фазе своего развития, когда вы отчетливо понимаете принципы функционирования рынка и можете извлекать прибыль из рыночных колебаний.

И во-вторых, когда ситуация на рынке оптимально подходит под вашу торговую систему. Например, если ваша система строится на извлечении прибыли в «боковике» и рынок как раз демонстрирует нужную динамику.

В этих случаях увеличение ваших средств за счет «плечей» будет оправдано, поскольку вероятность затяжной череды убыточных сделок минимальна. В противном же случае, даже если вы уже хорошо разбираетесь в рынке, ряд из 3, 4, 5-ти убыточных сделок с учетом «плечей» разительно сократит ваш торговый счет.

Заключение

По подсчетам американских статистиков, порядка 90% самых богатых людей планеты тем или иным образом связаны с фондовым рынком.

Конечно, это не означает, что каждый видный миллиардер сидит каждый день за торговым терминалом.

Кто-то хранит часть средств в ценных бумагах крупных компаний, кто-то является владельцем этих самых крупных компаний, чьи акции торгуются на бирже, и их состояние зависит от текущих рыночных условий.

Главная характерная черта, отличающая их от «простых смертных», заключается в том, что финансовые рынки для них являются частью повседневной жизни (даже если они не занимаются профессионально инвестициями). И их заботит, как и куда вложить то, что у них есть, а не куда бы все быстрей потратить.

Практически любой человек может сделать определенные сбережения, которые послужат основой дальнейших инвестиций. Нужно лишь ответственно подойти к вопросу, ведь от этого зависит ваше будущее благосостояние.

БКС Экспресс